إذا كان في بداية العام الماضي في روسيا كان هناك حوالي 60 صندوقًا للمعاشات التقاعدية من غير الدول (NPFs) ، ففي النهاية بقي أكثر من 50 بقليل ، وإذا استمرت عمليات دمج الصناديق الوطنية الكبيرة ، فقد ينخفض عددها قريبًا إلى أربعين.
ومع ذلك ، من بين هذا الخمسين ، فإن الاختيار ليس سهلاً. تصنيف ربحية NPF 2019 وفقًا لإحصاءات بنك روسيا و تصنيف NPF Russia 2019 من Expert RA ، واحدة من أقدم وكالات التصنيف العاملة في الاتحاد الروسي. في تقييم الموثوقية ، يتم تقييم NPFs وفقًا لعدة معايير:
- أوضاع السوق (وهذا يشمل كلاً من حجم قاعدة العملاء والأصول) ؛
- قدرة رؤساء جبهة القوى الوطنية على إدارة المخاطر والتفكير في استراتيجية التنمية ؛
- عوامل الإجهاد الداخلية والخارجية.
تصنيف ربحية NPF لعام 2019 (بيانات من البنك المركزي)
وفقًا لنماذج إعداد التقارير OKUD 0420255 و OKUD 0420254 ، المنشورة على الموقع الرسمي لبنك روسيا بعد نتائج عام 2018.
| اسم الصندوق | الربحية ،٪ | الأصول (ألف روبل) | من المشاركين |
|---|---|---|---|
| "NPF GAZFOND مدخرات التقاعد" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| NPF Soglasie-OPS | 6.83 | 113839949.69 | - |
| NPF First Industrial Alliance | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| NPF Diamond Autumn | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| صندوق معاشات NPF VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF UMMC-Perspective | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegas | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| NPF Soglasiye | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| صندوق الدفاع الصناعي (NPF). V.V. ليفانوفا | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| NPF Stroykompleks | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| خانتي مانسيسك NPF | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF فلاديمير | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| فتح "أقاليمي NPF" AKVILON " | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| NPF الوطني | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF Rostvertol | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| NPF Hephaestus | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF Atomfond | 4.3 | 7184599.6 | - |
| الاتحاد "NPF" | 4.2 | 5267422.28 | - |
| صندوق Orenburg NPF Trust | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Capital | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| NPF Socium | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| تحالف NPF | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF Professional | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| الأقاليمية NPF "BIG" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| NPF SAFMAR | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| NPF Trust | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Soyuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| مستقبل NPF | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| NPF Education | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| NPF Social Development | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF Pension Choice | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF فحم | - | 669877.82 | 16647 |
| صندوق المعاشات التقاعدية للادخار غير التابع للصندوق الوطني للجبن | - | 191284.27 | 0 |
| NPF Mospromstroy-Fund | - | 969643.88 | 4660 |
| صندوق التقاعد NPF Ingosstrakh | - | 301911.83 | 6 |
| NPF APK-Fund | - | 280672.77 | 1965 |
| منظمة غير ربحية NPF Aviapolis | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF Atomgarant | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "Empire" | - | 88357.13 | 2 |
| NPF TRADITION | - | 373638.73 | 359 |
| منظمة غير ربحية "NPF" WELL-BEING " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| NPF Pension-Invest | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF GAZFOND | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "تيتان" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| NPF VNIIEF-GARANT | - | 634713.66 | 0 |
| سفينة "NPF" | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "WELFARE EMENCY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| NPF Gazprombank Fund | - | 10674840.4 | 16614 |
| NPF Ingosstrakh-Pension | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
تصنيف موثوقية NPFs لروسيا في عام 2019 (خبير RA)
| اسم | تقييم | التوقعات |
|---|---|---|
| صندوق معاشات NPF VTB | روا | مستقر |
| GAZFOND | روا | مستقر |
| NPF GAZFOND مدخرات التقاعد | روا | مستقر |
| NPF Sberbank | روا | مستقر |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | النامية |
| سقوط الماس | روا | مستقر |
| تحالف NPF | روا | مستقر |
| Atomgarant | روا | مستقر |
| NPF الوطني | روا | مستقر |
| NPF Surgutneftegas JSC | روا | مستقر |
| كبير | روا- | مستقر |
| NPF Renaissance Pension JSC | روا- | مستقر |
| NPF Socium | روا- | مستقر |
| خانتي مانسيسك NPF | ruBBB- | مستقر |
10. JSC NPF Surgutneftegas
التصنيف: AA
يفتح تصنيف أفضل الصناديق غير الحكومية للاعتمادية في عام 2019 ، من بنات أفكار شركة نفط موجودة في السوق منذ عام 1995. شارك الصندوق في مدخرات التقاعد في عام 2009. ثم أظهر عائدًا هائلاً بأكثر من 40٪.
في المستقبل ، لم يعد بالإمكان تحقيق مثل هذه الأرقام المثيرة للإعجاب من NPF Surgutneftegas. الحد الأقصى المعروف حتى الآن لا يتجاوز 13 ٪.
يعني تصنيف AA أنه يمكن الوثوق بهذا NPF - كل من مستوى الجدارة الائتمانية والموثوقية المالية مرتفع ولا يقل إلا قليلاً عن قادة التصنيف. علاوة على ذلك ، يتم توفير موثوقية NPFs الخاصة بهم بطريقة ماكرة - لا يمكن للمشاركين في برنامج معاشات الشركات إنهاء العقد بمجرد إبرامه.
9. الماس الخريف
التصنيف: AA
إذا كان صندوق سورجوتنيفتجاس للمعاشات غير الحكومية مدين ببداؤه للذهب الأسود ، فإن "الخريف الماسي" "ارتفع" على الأحجار الكريمة التي استخرجها موظفو ALROSA من التربة الصخرية في ياقوتيا. ليس من المستغرب أن معظم عملاء الصندوق هم من الشركات.
يقدّر خبراء Expert RA بشدة قدرة الصندوق على العمل مع مساهميه. يمكن الحصول على معظم بيانات إدارة الصناديق من دون جهد يذكر. ويفخر موظفو الصندوق أنفسهم بحقيقة أنهم حتى في سنوات الأزمة للمشروع ، 1998 و 2008 ، كانوا يدفعون بانتظام المعاشات التقاعدية دون تأخير.
8. تحالف NPF
التصنيف: AA
ذات مرة ، كان التحالف جزءًا من المجموعة المالية لشركة Allianz ، وهي واحدة من أكبر شركات التأمين الأوروبية. ومع ذلك ، قامت Rostelecom بشرائها قبل عامين بموجب برنامج الشركة. لذا ، في الوقت الحاضر ، يخدم الصندوق في المقام الأول موظفي Rostelecom. على الرغم من أن التزام NPFs بعميل واحد من الشركات يجعل الخبراء يشكون في استقرار الصندوق ، في هذه الحالة لا ينبغي للمرء أن يخاف من هذا الظرف. بعد كل شيء ، Rostelecom هي واحدة من أكبر اللاعبين في سوق خدمات الاتصالات في روسيا.
7. NPF الوطني
التصنيف: AA
مثل العديد من صناديق التقاعد الخاصة الأخرى في الاتحاد الروسي ، تم تصور "الوطني" كأداة لخدمة شركة Tatneft للنفط والغاز ، ودفع معاشات تقاعدية لموظفيها.
وحيث أن الجدارة الائتمانية لـ Tatneft عالية ، فإن مواقع الوطني تعتبر من بين NPFs باعتبارها واحدة من أقوى. حتى لو جاءت الأوقات الصعبة ، فإن Tatneft ستستبدل كتفها المالي القوي بـ NPF. على الرغم من أن أصول "الوطنية" ، مثل العديد من الصناديق "المتخصصة" الأخرى ، صغيرة. ولكن لا يوجد شك في جودتها ، حيث يعتبر أكثر من 95 ٪ من الخبراء ذوي السيولة العالية لوكالة Expert RA.
6. Atomgarant
التصنيف: AA
إذا كانت National متخصصة في صناعة النفط ، فإن Atomgarant تخدم احتياجات الشركات الكبيرة في مجال الطاقة النووية منذ منتصف التسعينات ، ومعظمها جزء من Rosatom القابضة.
يؤثر الاستقرار المالي المرتفع والآفاق الجيدة لـ Rosatom أيضًا على درجة موثوقية من بنات أفكار NPF. ما يقرب من نصف جميع التزامات التقاعد الصادرة عن عميل واحد - Rosenergoatom Concern. ويحاول صندوق التأمين الوطني نفسه ضمان عوائد جيدة على احتياطياته التقاعدية.
5. NPF Neftegarant
التصنيف: AA +
في أكتوبر 2018 ، تم دمج NPFs المختلفة - فقط Neftegarant و Neftegarant-NPO و Soglasie-OPS - في NPF Neftegarant واحد. وقد أدى ذلك إلى زيادة كبيرة في أصول الصناديق الوطنية للأصول وحجم الاحتياطيات وكذلك قاعدة العملاء. ووفقاً للتقارير الأخيرة ، فقد أوكل أكثر من مليون ونصف المليون أموالهم للصندوق الجديد.
بالإضافة إلى المواطنين العاديين ، أصبحت حوالي 350 شركة عملاء للإصدار الجديد من Neftegarant. حتى الآن ، تبدو التوقعات المستقبلية لمستقبل الأطر الوطنية للأطر التي تم إنشاؤها حديثًا جيدة جدًا ، على الرغم من أن الخبراء الحذرين من الخبراء RA قد صنفوا "تطوير" في عمود "التوقعات".
4. صندوق الغاز
التصنيف: AAA
في المرتبة الرابعة من بين أفضل 10 صناديق تقاعد خاصة في روسيا في عام 2019 ، كان Gazfond ، أول صندوق تقاعد غير حكومي من القائمة التي تم تصنيف AAA إليها. هذا يعني أن لديه أعلى مستوى من الموثوقية والاستقرار المالي.
هذا الإصدار من صندوق المعاشات التقاعدية غير الحكومية في غازفوندا يعمل فقط من قبل عملاء الشركات ، لذلك إذا لم يكن لديك أقارب بين عمال صناعة النفط ، فأنت لست في خطر الوصول إلى هناك. ومع ذلك ، قد يكون هذا للأفضل ، لأن إحصاءات الصندوق ، وفقًا للخبراء ، تطغى عليها العوائد غير المرتفعة من احتياطيات المعاشات التقاعدية.
3. NPF Gazfond مدخرات التقاعد
التصنيف: AAA
لكن هذه "ابنة" "غازفوند" مخصصة بالفعل للجميع. على الرغم من أن 100٪ من أسهمها تنتمي إلى "الأخ الأكبر" - NPF "Gazfond" ، إلا أنها تحتل المركز الرابع في التصنيف. قبل عامين ، أدرجت الشركة العديد من صناديق التقاعد غير الحكومية ، وزادت قاعدة عملائها إلى أكثر من 6 ملايين شخص.
2. صندوق التقاعد NPF VTB
التصنيف: AAA
في المرتبة الثانية في اختيار أكبر صناديق المعاشات التقاعدية غير الحكومية والأكثر موثوقية لروسيا في عام 2019 هو صندوق المعاشات التقاعدية ، وهو جزء من مجموعة VTB المؤثرة. يقدر خبراء Expert RA كلًا من أصول الصندوق (أكثر من 197 مليار روبل) ومستوى العمل مع المساهمين والشفافية وكفاءة الإدارة.
ما يقرب من 90 ٪ من مدخرات التقاعد في هذا الصندوق مربحة للغاية ، و NPFs ، كربة منزل حكيمة ، لا تخزن كل بيضها في سلة واحدة. يعني القول "اقتصاديًا" أن الأصول تتمتع بمستوى عال من التنويع.
1. NPF Sberbank
التصنيف: AAA
Sberbank هو البنك الأكثر موثوقية في روسيا ، و NPF من هذه الشركة هو أيضًا الرائد من حيث الموثوقية بين صناديق التقاعد الروسية غير الحكومية.
والسبب هو الكم الهائل من الأصول التي تغطي مؤشرات NPFs الأخرى ، مثل armadillo brontosaurus. قارن الرقم 618 مليار روبل مع المؤشرات ، على سبيل المثال ، المركز الثاني في تصنيف أفضل NPFs في روسيا (197 مليار روبل).
علاوة على ذلك ، يقدر الخبراء جودة الأصول على أنها عالية ، ويعطي وضع احتياطي المعاشات التقاعدية عائدًا يزيد عن 6.36 ٪. حسنًا ، لا يوجد شيء يمكن قوله عن قاعدة العملاء ، وفقًا لهذا المؤشر ، يحتل NPF Sberbank أيضًا المرتبة الأولى المشرفة.
